Kommentar zur Aktie Zooplus

Als interessant bewertet
20 Bewertungen ∙ 1170 mal gelesen
Am 23.10.12
von MM17
zu Zooplus

Zooplus- Pro und Contra



Gliederung :
1. Zooplus
2. Pro
3. Contra
4. Fazit
5. Quellen


1.
Zooplus ist ein Internetversandhändler für Haustierbedarf, der nach eigenen Angaben führender eCommerce Anbieter im europäischen Markt für Haustierbedarf ist. (ca 1.000.000 aktive Kunden)
Zooplus hat ungefähr 200 Mitarbeiter, die zusätzlich zum Versandgeschäft noch einen Informationsdienst zum Thema Haustiere anbieten. Die Zooplus AG wurde 1999 gegründet und ist zu einem großen Teil noch in Privatbesitz und unter der Führung von Cornelius Patt, mit Hauptsitz in München(seit 2008).


2.
Zooplus ist mit einer EKQ von 57% (35 Mio. Euro) sehr solide aufgestellt und in der ohne hin krisenresistenten Haustierbedarfsbranche mit einem Marktanteil von 7% Marktführer. Sie können mit einem Sortiment von 7000 verschiedenen Artikeln eine Auswahl bieten, bei der kaum ein Konkurrent mithalten kann.
Der am 22.10.12 veröffentlichte Bericht zeigt, dass Zooplus in den ersten 9 Monaten des Jahres 2012 mit 237,4 Mio. Euro Umsatz den Gesamtjahreswert von 2011 (185,1 Mio.) schon weit übertroffen hat. Das Unternehmen geht davon aus 320 Mio. bis Ende des Jahres erreicht zu haben. Das dies erreicht werden kann, wird davon gestützt, dass das 4 Quartal traditionell das umsatzstärkste ist. Für 2015 lautet das Ziel sogar 500 Mio. Euro Jahresumsatz und 15% Marktanteil.
Für Zooplus spricht auch, dass zu den bisher 18 Ländern in die sie liefern, mit Russland und der Türkei zwei riesige und sehr aufstrebende Volkswirtschaften erschlossen werden sollen.
Der Experte Alexander Paulus (Technischer Analyst) vermutet, dass nach dem Zusammenbruch der Aktie von 65 Euro auf unter 30 Euro jetzt der Wiedernstieg bis hin zu 65 Euro folgt, solange der Kurs nicht deutlich unter 32 Euro fällt. So wird die Aktie ebenfalls von den Experten vom 'Geldbrief' von 45 auf 50 Euro angehoben und der Stopp-Kurs von 19 auf 29 Euro. Die Commerzbank schätzt die Aktie sogar auf 55 Euro und gibt eine Kaufempfehlung ab.(Aktuell liegt die Aktie bei 32,86 Euro)

3.
Was gegen Zooplus spricht ist ganz klar die Gewinn-Marge, die bei -0,6 liegt. Das Unternehmen hatte zwar ständigen Wachstum beim Umsatz, aber konnte es nicht auf den Gewinn übertragen, im Gegenteil, dieser fiel. Die Profitabilität des Unternehmens lässt sich zur Zeit leider nicht auf den Gewinn übertragen, was aber sehr wichtig wäre, um neue Investiotionen zu tätigen. Das KUV ist mit nur 0,7 sehr gering, wenn man es z.B. Bayer vergleicht wo es bei 1,5 liegt und diese gerade erst bekannt gaben, dass sie die Tiersparte von Teva Pharmaceuticals übernehmen wollen und bis Januar 2013 die Übernahme wohl abgeschlossen sei. Die Analysten der Berenberg Bank setzten auch nach der Veröffentlichung der sehr guten Umsatzzahlen im 3 Quartal 2012 weiter auf 27 Euro und Sell.

4.
Fazit: Zooplus fährt schwache Gewinne ein ( der Bericht für das 3. Quartal wird am 12.11.12 vorgelegt) und gehört zu den 50 Aktien, die am meisten Volatilität aufweisen und ist daher wohl risikoreicher, als z.B. die Konkurrenz Bayer. Jedoch denke ich das es dauern wird bis sich die Teva Tiersparte reibungslos in Bayer integriert hat und sie eine ernsthafte Gefahr für Zooplus darstellen. Deshalb denke ich das die Aktie mindestens bis auf 45(Aktuell 32,86) Euro ansteigt und wenn Zooplus kostengünstigere Transportwege findet, in die Türkei und nach Russland geht und dadurch der Gewinn steigt, ist langfristig gesehen 65 Euro zu erreichen.

5.
Quellen:
http://www.informunity.de/sd/STID-440/Aktie-Zooplus.htm
http://www.informunity.de/sd/STID-6/Aktie-Bayer.htm
http://de.wikipedia.org/wiki/Zooplus
http://www.aktiencheck.de/analysen/Artikel-Bayer_Aktie_Uebernahme_von_Teva_Tiernahrungssparte_ist_positiv-4587644
http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2012-10/24939874-berenberg-belaesst-zooplus-auf-sell-ziel-27-euro-322.htm
http://dieboersenblogger.de/26909/2012/10/zooplus-wachstum-ist-nicht-alles/
http://dieboersenblogger.de/22868/2012/05/zooplus-bleibt-auf-wachstumskurs-aber/
http://www.it-times.de/news/nachricht/datum/2012/10/22/zooplus-legt-kraeftig-zu/
http://www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=stock&ID=62874
http://www.stock-world.de/analysen/nc4614868-Zooplus_Das_ist_Bullenland.html
http://www.aktiencheck.de/analysen/Artikel-zooplus_Aktie_Streubesitz_faellt_unter_14-4608807
http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2012-10/24897463-commerzbank-belaesst-zooplus-vor-zahlen-auf-buy-ziel-55-euro-322.htm
Anmerkungen
Es sind noch keine Anmerkungen vorhanden.
Der obige Kommentar spiegelt ausschließlich die Meinung des Autors wider. Informunity übernimmt dafür keine Haftung.
Zooplus Aktie
Kurs: 141,00€     +1,0% vs. Vortag
Kursentwicklung 3 Monate (Graue Fläche = DAX)  
Investor
MM17
Aktuell wird kein IPQ für Investor MM17 ermittelt.
Momentan hat Investor MM17
kein öffentliches Portfolio.



100.000 Credits Jahresbonus
im Wert von 1.000 Euro
für den Erstplatzierten der
DAX Prognose-Rangliste

Mehr Infos