Portfolios
Was sind Portfolios?
Portfolios sind Zusammenstellungen von verschiedenen Aktien, in die man bei informunity fiktiv investieren kann. Das virtuelle Startkapital beläuft sich dabei auf 100.000 Euro und die reguläre Laufzeit endet am Ende der letzten Handelswoche eines Kalenderjahrs.

 

Was kennzeichnet das BASIS-Portfolio?
Das Basis-Portfolio ist für jeden Teilnehmer von informunity verpflichtend. Man muss 10 verschiedene Aktien aus den 300 gelisteten Unternehmen auswählen und jede dieser 10 Portfolio-Positionen startet mit 10.000 Euro. Analog zu einem Aktienfond muss man immer investiert sein, d.h. man kann einzelne Aktien am Ende eines Handelstags durch andere ersetzen - aber keine Cashposition bilden.

 

Welche weiteren Portfolio-Varianten gibt es?
HOLD-Portfolio Die (Buy&)Hold-Variante baut auf der Basis-Variante auf, jedoch gelten für die 10 Portfolio-Position unterschiedliche Mindesthaltefristen. Die ersten fünf Positionen kann man jeweils nach drei Monaten abändern während man sich für die letzten fünf Position für 12 Monate festlegen muss. Damit kommen hier vor allem Investment-Strategien zur Geltung, die besonders auf langfristige Investments ausgerichtet sind.
SHORT-Portfolio Ein Short-Portfolio ist quasi ein Basis-Portfolio, nur mit umgedrehten Vorzeichen - hier wählt man die Aktien aus, denen man schlechte Performance und sinkende Kurse voraussagt. Zur Vereinfachung wird hier jedoch eine simplifizierte Short-Investment-Methodik angewendet als im Risk-Portfolio. Konkret bedeutet das, dass sich ein Investment mit dem Kehrwert der Kursentwicklung verändert. Der investierte Betrag steigt beispielsweise um 9,09% wenn der Kurs der Aktie um 10% fällt - und umgekehrt. Um extreme Entwicklungen zu dämpfen, ist der Tageskursgewinn auf +50% und -verlust auf -33% begrenzt.
VALUE-Portfolio In einem Value-Portfolio ist die Auswahl der Aktien auf Value-Titel beschränkt, die üblicherweise weniger stark wachsen, dafür aber in der Regel (hoch)profitabel sind.
GROWTH-Portfolio In einem Growth-Portfolio ist die Auswahl der Aktien auf Growth-Titel beschränkt, die üblicherweise stark wachsen, dafür aber in der Regel noch nicht (besonders) profitabel sind.
RISK-Portfolio Hier kann man flexibel einen virtuellen Betrag von mindestens 1.000 Euro und maximal 20% des Portfolio-Kapitals in eine Aktie investierten. Es dürfen neben der Cash-Position maximal 10 Aktien pro Portfolio vorkommen, um gute Übersichtlichkeit zu gewährleisten. Jede Aktien-Position kann einmal pro Tag angepasst werden und die Änderungen werden viertelstündlich umgesetzt. Man kann Kauf/Verkaufs-Order (in unserer Terminologie Investment und Exit) limitiert abgeben - auch für Stopp-Loss. Aufgrund der Möglichkeit, Short zu Investieren (d.h. von sinkenden Kursen zu profitieren) können mit dem Risk-Portfolio spekulative Taktiken verfolgt werden.
 

Gibt es Beschränkungen hinsichtlich der Zusammensetzung von Portfolios?
Um risikoreiche Investment-Taktiken zu begrenzen, dürfen Basis, Short und Hold-Portfolios nicht mehr als fünf stark schwankende Aktien aufweisen. Dies sind die 50 Aktien mit der höchsten Volatilität und dementsprechend mit dem Symbol ~ gekennzeichnet. Weiterhin dürfen maximal fünf Aktien aus der gleichen Branche sein. Bei Value- und Growth-Portfolios gibt es keine Beschränkungen hinsichtlich der Volatilität oder Branche. Für das Risk-Portfolio gibt es keine Beschränkungen außer der Limitation des Investments auf 20% des Portfoliokapitals.

 

Welche Portfolios werden für die Investor-Rangliste herangezogen?
Die Investor-Rangliste basiert auf dem IPQ, unserer Maßzahl für das Investment-Talent. Bis zum Jahr 2022 sind alle öffentlichen Portfolios in dessen Bestimmung eingefloßen. Ab dem Jahr 2023 werden nur noch die Basis- und Hold-Portfolio gewertet, Ergebnisse vorher mit den anderen Portfolios bleiben aber weiterhin berücksichtigt. Die Portfolio-Varianten Short, Value, Growth und Risk sollen das Ausprobieren unterschiedlicher Investment-Strategien ermöglichen, ohne dabei die generelle Investment-Performance potentiell negativ zu tangieren.

 

Fallen fiktive Ordergebühren an?
Einzig im Risk-Portfolio ist dies mit 10 Euro pro Transaktion der Fall.

 

Was verbirgt sich hinter dem Multi-Asset-Portfolio?
Zusätzlich zu den fünf rein Aktien-basierten Portfolio-Varianten kann ab dem Jahr 2022 im Rahmen des Multi-Asset-Portfolios auch in andere Asset-Klassen (Bitcoin, Gold, Rohstoffe, Anleihen, Immobilien) investiert werden und eine Cash-Position gebildet werden. Teilnehmer müssen im in mindestens zwei Asset-Klassen investiert sein und können am Ende des Handelstages die prozentuale Verteilung des Investments ändern. Am nächsten Tag wird das Gesamt-Investment dann wieder auf die eingestellte Prozentung verteilt.